您可能忽视的快速增长的投资机会

随着传统贷款机构的退出，商业地产的民间借贷正在迅速扩大。在本视频中，Fortress 探讨了顾问如何利用私人 CRE 债务来增加客户投资组合的收入和多元化。

为什么民间借贷现在很重要：

• 传统贷款机构已缩减商业地产风险敞口，为私人资本创造空间。
• 私人商业地产贷款可以通过有担保的资产支持结构提供有吸引力的收益率。

堡垒的方法：

• 高级担保贷款侧重于下行保护。
• 保守的贷款价值比率和积极监控以保存资本。
• 跨行业和跨地区的多元化，以降低集中度风险。

顾问的优势：

• 对客户投资组合中传统固定收益的补充。
• 获得机构级房地产信贷投资。
• 潜在的投资组合弹性和可预测的收入潜力。

Tim Sloan：如果您打算向客户推荐他们投资商业地产，而您只考虑公开市场，那么您就错过了机会。

Adam Bobker：多年来，投资者一直主要配置所谓的 60/40 股票和债券投资组合。仅投资于公开市场意味着您可能会错过重要的增长机会。私募市场投资还可以进一步使您的投资组合多样化。例如，对私人信贷房地产的投资可以提供当期收入。此外，您可以避免公开股票市场的波动，并且从风险的角度来看，商业房地产贷款往往更具防御性，因为它们是在高级担保的基础上发放的。

Tim Sloan：商业房地产投资的波动性较小，这意味着它们与股票市场的联系较少。而且，从风险的角度来看，他们通常在高级担保的基础上提供贷款。我们看到与商业房地产相关的私人信贷在过去几年中显着增长。我们有许多银行根本没有兴趣向现有的房地产客户提供信贷，这就是私人信贷的用武之地。这些贷款通常由这个国家的商业银行发放。

Adam Bobker：Fortress 不仅在房地产借贷和民间借贷领域看到了巨大的机遇，而且在净租赁和其他类型的商业房地产领域也看到了巨大的机遇，我们能够在这些领域从商业银行系统中夺取市场份额。