今年早些时候，堡垒已宣布与达成 7.5 亿英镑的远期流量协议禁忌，一家软件公司，帮助牙医和兽医管理付款，并使患者更负担得起初级护理。
与 Fortress 的融资协议正在帮助 Tabeo 成长：作为一家软件公司，Tabeo 需要稳定的融资合作伙伴，这些合作伙伴承诺大规模购买其产生的消费贷款，帮助保持公司的资产负债表适合软件开发和创新。
“我们经常遇到债务融资提供商，他们喜欢我们应收贷款的组合和质量，但只有当我们充当资产负债表贷款人时，他们才会贷款给我们，”Tabeo 首席执行官 Paul Ebert 说道[领英]。 “Fortress 之所以脱颖而出，是因为其团队了解我们的商业模式并制定了一项平衡的交易，以协调各方的利益。”
Paul Ebert 分享了对 Tabeo 商业模式、竞争定位和增长前景的见解。为了清晰和流畅，本次采访已经过编辑。
Tabeo 提供哪些服务？
保罗：我们帮助牙医和兽医管理付款，并使患者能够更负担得起初级护理。 Tabeo 是行业专家，我的意思是我们的支付平台是专门围绕初级保健供应商设计的。我们与实践管理系统 (PMS) 集成，以自动执行重要的财务和行政任务。因此，使用我们平台的人通常是支持人员，例如接待员或业务经理。从患者的角度来看，我们提供无缝的结账体验，包括银行卡、直接借记和零售金融选项，这与传统贷方可能提供的服务不同。
您谈到了 Tabeo 与更传统的贷方有何不同。你能解释一下怎么做吗？
保罗：最大的区别是 Tabeo 是一家软件公司，因此我们围绕用户的需求创建自己的代码、流程和设计。这意味着我们不会受到为抵押贷款或汽车租赁（而不是初级保健）设计的现成工具或政策的限制。
我们的平均用户为每个融资申请处理 50 笔银行卡交易。我们简化了支付选项的转换，接待员只需点击两次即可为站在他们面前的客户创建新的定制金融报价。他们不需要在不同的、笨重的工具之间切换。他们不需要每次都填充相同的字段。我们甚至自动化付款对账。所有这些通常都是耗时的手动任务。
我们的平均贷款为 2,500 英镑，而“先买后付”(BNPL) 提供商的平均贷款为 75 英镑，个人贷款为 7,500 英镑。我们的平均贷款偿还期限为 18 个月，而 BNPL 贷款为 60 天，个人贷款为 60 个月。我们遵守严格的财务法规，绝不会因逾期付款而收取费用或额外利息。
为什么正向流动结构对 Tabeo 作为软件公司有利？
保罗：资产负债表贷款人每发放 1 亿英镑的新贷款，必须投资 5 亿英镑以上的股本资本。我们更愿意将资金投入到有助于吸引新用户或留住现有用户的新功能上。
正向流量结构使 Tabeo 能够专注于最大化财务申请流量，而无需担心资金的确定性。有了 Fortress，我们的贷款能力增加了一倍多。这对 Tabeo 来说是一个游戏规则改变者。我们现在可以与英国初级保健领域的更多诊所和每个大型团体合作。我们可以继续审慎的承保方式，优化我们的信用表现，同时稳步扩大我们的网络。重要的是，Fortress 提前同意每笔贷款的资格标准以及整个投资组合的契约。反过来，我们与 Fortress 分享借贷活动产生的收入。
通过我们的零售金融即服务产品，我们还可以拓展向用户分发其他产品的渠道。这加速了我们成为英国初级保健首选支付软件平台的使命。从企业估值的角度来看，与传统金融科技贷款机构相比，像 Tabeo 这样的软件公司在当今市场的收入倍数高出 2-3 倍。
您的总目标市场是多少？您在哪里看到了进一步扩大规模的机会？
保罗：我们目前与英国 6,000 家牙科诊所合作。在牙科和兽医领域，我们认为目前的活跃用户数量和应用程序数量有可能增加一倍以上，这相当于 Tabeo 每年通过零售金融赚取约 3000 万英镑的收入。
在英国各地，我们可以为多达 30,000 名初级保健提供者提供服务，包括牙科、听力、眼科和兽医护理。总的来说，我预计到 2030 年，与初级保健相关的零售金融需求将翻一番，达到每年 10 亿英镑。这为 Tabeo 拓展新市场提供了重大机会。
在欧盟范围内，我们认为德国、法国、爱尔兰和西班牙是我们业务的重要市场，总共有超过 100,000 家相关初级保健提供者。美国将成为 Tabeo 的最大单一市场，拥有 200,000 家相关提供商。
使用 Tabeo 进行卡支付的本地提供商越多，我们获得的零售金融业务量就越大。每个提供商/用户采用的产品越多，我们获得的收入就越多。
随着向新行业和新国家/地区的扩张，您计划如何保持竞争优势？
保罗：目前，竞争仅限于我们的垂直领域。可能想要复制我们模式的新进入者面临着巨大的进入壁垒。首先，我们现有的网络和品牌。其次，我们获得的资金规模是现有竞争对手无法比拟的。第三，我们的业绩记录和管理特定行业风险的能力。
简而言之，我相信 Tabeo 能够通过专注于满足用户的需求并谨慎而有条理地抓住我们的每一个机会来保持其竞争优势。
随着我们在市场中获得吸引力和信心，我们可能会考虑收购现有企业以更快地扩展我们的本地网络。由于 Tabeo 不是消费者或国际品牌，因此我们有机会以最小的努力在不同品牌下为不同行业运营相同的技术。